FX168財(cái)經(jīng)報(bào)社(香港)訊 中國本土新冠疫情近日擴(kuò)散，上海強(qiáng)化防疫措施，半導(dǎo)體封測(cè)廠日月光投控旗下環(huán)旭電子表示，目前公司營(yíng)運(yùn)正常，在防疫管控工作以最嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。

上海市官方12日深夜發(fā)布加強(qiáng)防控措施，市民非必要不離滬，離開上海者須持有48小時(shí)內(nèi)的核酸檢測(cè)報(bào)告。上海長(zhǎng)途汽車客運(yùn)總站今天起停運(yùn)。

(來源:中國衛(wèi)生健康委員會(huì)網(wǎng)站)

日月光投控旗下環(huán)旭電子在上海地區(qū)設(shè)有廠區(qū)，環(huán)旭今天上午接受臺(tái)灣中央社記者詢問表示，目前公司營(yíng)運(yùn)正常，在防疫管控工作以最嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。根據(jù)環(huán)旭電子官網(wǎng)資料，環(huán)旭在上海浦東新區(qū)張江高科技園區(qū)內(nèi)設(shè)有張江廠、盛夏廠、金橋廠等。

環(huán)旭上海張江廠提供客戶包括微小化尺寸與客制化產(chǎn)品、系統(tǒng)化生產(chǎn)的端對(duì)端解決方案；張江廠布局包括表面貼裝技術(shù)(Surface Mount Technology)、部件組裝、制模成型、系統(tǒng)級(jí)封裝和自動(dòng)化測(cè)試等制程，應(yīng)用在無線通訊、儲(chǔ)存設(shè)備、伺服器、車用電子等領(lǐng)域。

環(huán)旭電子相關(guān)企業(yè)環(huán)維電子的盛夏廠，位于上海浦東新區(qū)的張江高科技園區(qū)，盛夏廠目前主要提供智慧型可穿戴式裝置設(shè)計(jì)與制造服務(wù)；此外，環(huán)維電子旗下金橋廠位于上海浦東新區(qū)的金橋加工出口區(qū)，提供智慧穿戴裝置設(shè)計(jì)與制造服務(wù)。

環(huán)旭電子自結(jié)2月合併營(yíng)收人民幣41.37億元，比1月減少15.7%，較去年同期增加28.88%，累計(jì)今年前2月自結(jié)合併營(yíng)收人民幣90.45億元，較去年同期增加28.55%。

環(huán)旭電子在2月中旬預(yù)估，今年第1季經(jīng)營(yíng)目標(biāo)營(yíng)收較去年同期成長(zhǎng)20%至25%，營(yíng)業(yè)利益率優(yōu)于2021年同期水平。

當(dāng)前受到俄烏戰(zhàn)況影響，再加上新冠疫情持續(xù)擾局，摩根士丹利在報(bào)告中強(qiáng)調(diào)，在供應(yīng)改善的情況下，第四季全球伺服器出貨量單季持續(xù)成長(zhǎng)，但供需缺口仍維持在10%以上。大摩看好云端曝險(xiǎn)高的工業(yè)富聯(lián)(FII)、臺(tái)達(dá)電、奇鋐和緯穎。

2021年第四季全球伺服器出貨量為370萬臺(tái)，季增7%、年增8%，隨著供應(yīng)持續(xù)小幅改善推動(dòng)出貨量持續(xù)成長(zhǎng)，對(duì)于云端的需求也仍然強(qiáng)勁。根據(jù)大摩對(duì)供應(yīng)鏈的調(diào)查，企業(yè)需求也開始改善，預(yù)計(jì)未來幾季將強(qiáng)勁。以價(jià)值來看，全球伺服器季增13%、年增7%，顯示出產(chǎn)品組合更傾向于高階配置。

原廠委托設(shè)計(jì)代工(ODM)需求仍強(qiáng)勁，但零組件的供應(yīng)問題是關(guān)鍵瓶頸。1月營(yíng)收開始出現(xiàn)放緩，主要受到電源管理IC(PMIC)供應(yīng)的限制，但2月情況有所改善，盡管工作天數(shù)較少，緯穎2月銷售仍出現(xiàn)單月8%的成長(zhǎng)就是一大證據(jù)。供應(yīng)鏈似乎略有改善，這代表ODM的營(yíng)收應(yīng)該會(huì)出現(xiàn)相當(dāng)強(qiáng)勁的改善。然而，供應(yīng)鏈在上半年仍然更加謹(jǐn)慎，下半年預(yù)計(jì)才會(huì)出現(xiàn)出現(xiàn)更明顯的改善。

臉書母公司Meta先前公布財(cái)報(bào)后，出現(xiàn)一波拋售潮，但Meta在2022年的資本支出仍維持在29到340億美元不變。根據(jù)大摩觀察，供應(yīng)鏈需求也沒有改變，因此大摩持續(xù)期待Meta的強(qiáng)勁成長(zhǎng)，這將是緯穎2022年的一大成長(zhǎng)動(dòng)力。以長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，全球企業(yè)進(jìn)一步進(jìn)軍元宇宙，大摩相信隨數(shù)據(jù)流量增加，對(duì)伺服器的需求將成長(zhǎng)，進(jìn)而支持基礎(chǔ)設(shè)施支出。

相關(guān)個(gè)股方面，大摩表示，數(shù)據(jù)中心仍然是首選的細(xì)項(xiàng)市場(chǎng)之一，預(yù)計(jì)隨數(shù)據(jù)流量持續(xù)增加，未來幾年的支出和需求將持續(xù)上升。在硬件領(lǐng)域，工業(yè)富聯(lián)、臺(tái)達(dá)電、奇鋐、緯穎、智邦和廣達(dá)將受惠于這一趨勢(shì)。但由于智邦的估值，廣達(dá)面臨Chromebook需求下降，大摩給予這兩家公司“中性”評(píng)級(jí)。