2023年以來(lái)，A股市場(chǎng)整體表現(xiàn)較為強(qiáng)勢(shì)，股票私募做多熱情高漲。

　　私募排排網(wǎng)2月13日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，截至2月3日，股票私募倉(cāng)位指數(shù)為79.48%，較此前一周上漲0.40%，已經(jīng)連續(xù)兩周上漲。

　　整體來(lái)看，對(duì)于市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，私募業(yè)內(nèi)普遍保持“看多”觀點(diǎn)。

　　做多熱情高漲

　　1月中旬以來(lái)，股票私募做多熱情高漲，股票私募倉(cāng)位指數(shù)連續(xù)兩周上漲。

　　私募排排網(wǎng)2月13日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，截至2月3日，股票私募倉(cāng)位指數(shù)為79.48%，較此前一周上漲0.40%。

　　具體來(lái)看，倉(cāng)位>80%的股票私募占比小幅下降至58.37%，中等倉(cāng)位（50%≤倉(cāng)位≤80%）的股票私募占比大幅提升至28.40%，低倉(cāng)位（20%≤倉(cāng)位<50%）的股票私募占比為12.33%，空倉(cāng)（倉(cāng)位<20%）的股票私募占比為0.90%。

　　分規(guī)模來(lái)看，百億股票私募倉(cāng)位最高。截至2月3日，百億股票私募倉(cāng)位指數(shù)為80.22%，較此前一周上漲0.93%。自2022年11月中旬以來(lái)，百億股票私募倉(cāng)位一直在80%以下震蕩，但春節(jié)后百億股票私募倉(cāng)位指數(shù)已經(jīng)連續(xù)兩周上漲，時(shí)隔10周之后重返80%之上。具體來(lái)看，滿倉(cāng)百億股票私募占比為59.83%，中等倉(cāng)位百億股票私募占比為30.06%，低倉(cāng)位百億股票私募占比為9.61%。

　　百億私募做多熱情高漲的同時(shí)，也再度擴(kuò)容。

　　私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2月12日，管理規(guī)模在100億元以上的私募證券投資基金管理人達(dá)到113家，相比于1月底增加3家。本月新增的3家百億級(jí)私募為穩(wěn)博投資、千宜投資，以及原“公募一哥”王亞偉執(zhí)掌的千合資本。其中，百億級(jí)量化私募已增至30家，包括穩(wěn)博投資和千宜投資。

　　業(yè)績(jī)方面，朝陽(yáng)永續(xù)2月13日發(fā)布的國(guó)內(nèi)證券私募行業(yè)業(yè)績(jī)監(jiān)測(cè)月報(bào)顯示，2023年年初至今，該機(jī)構(gòu)監(jiān)測(cè)到的97家百億級(jí)證券私募機(jī)構(gòu)（含股票主觀多頭、量化、CTA、債券等所有策略）平均收益率為5.03%，在0億-5億元、5億-10億元、10億-20億元、20億-50億元、50億-100億元、100億元以上等六個(gè)組別中位居第一。僅有2家百億私募年內(nèi)收益為負(fù)，實(shí)現(xiàn)正收益的百億私募占比達(dá)98%，景林資產(chǎn)2023年年內(nèi)收益率超過(guò)10%領(lǐng)跑。

　　對(duì)市場(chǎng)持中性偏樂(lè)觀態(tài)度

　　整體來(lái)看，對(duì)于市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，私募普遍抱持中性偏樂(lè)觀的態(tài)度。

　　重陽(yáng)投資表示，一季度宏觀數(shù)據(jù)有望逐月走強(qiáng)，宏觀環(huán)境對(duì)權(quán)益市場(chǎng)有利。短期內(nèi)市場(chǎng)估值修復(fù)可能已經(jīng)接近尾聲，后續(xù)行情大概率將圍繞經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇展開。整體而言，A股市場(chǎng)中期表現(xiàn)值得繼續(xù)看好。

　　富業(yè)盛德認(rèn)為，本輪反彈自去年11月開啟，近期指數(shù)高位震蕩，但題材機(jī)會(huì)活躍，如人工智能產(chǎn)業(yè)鏈。當(dāng)前市場(chǎng)處于政策預(yù)期向基本面實(shí)質(zhì)性改善的過(guò)渡期，增量資金有限，博弈氛圍較重，股價(jià)也將承壓。在估值快速修復(fù)完成后、業(yè)績(jī)真空期，題材機(jī)會(huì)易反復(fù)表現(xiàn)。

　　汐泰投資對(duì)宏觀仍然保持中性偏樂(lè)觀，1月份的融資數(shù)據(jù)可以進(jìn)一步確認(rèn)這種判斷。“經(jīng)濟(jì)形勢(shì)會(huì)更明朗，加上季報(bào)期臨近，各行業(yè)和公司今年的業(yè)績(jī)也逐漸開始可以有預(yù)期，我們判斷市場(chǎng)將會(huì)慢慢過(guò)渡到業(yè)績(jī)主導(dǎo)的結(jié)構(gòu)性行情?！?/p>

　　“對(duì)于2023年的宏觀環(huán)境和投資預(yù)期，我比較樂(lè)觀?！?在朝陽(yáng)永續(xù)舉辦的2022年度中國(guó)私募基金風(fēng)云榜頒獎(jiǎng)典禮上，蒙璽投資總經(jīng)理李驤指出，在超額收益獲取難度降低、對(duì)沖成本逐漸減少的背景下，今年公司比較看好市場(chǎng)中性策略和指數(shù)增強(qiáng)策略，“接下來(lái)一年，我們持續(xù)關(guān)注的還是市場(chǎng)是否會(huì)有比較多的新增資金，換句話說(shuō)整個(gè)市場(chǎng)有效性的提升，會(huì)到一個(gè)什么樣的速度。如果經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)比較符合甚至超出大家預(yù)期，整個(gè)大盤都會(huì)普漲的情況下，那極大的概率是中證1000指數(shù)漲幅要略大于中證500（指數(shù)），而這兩個(gè)（指數(shù)）漲幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于中證300?！?/p>

　　亙曦資產(chǎn)投資總監(jiān)董高峰預(yù)計(jì)，今年大概率是中性偏樂(lè)觀的格局。行業(yè)方面，董高峰建議關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)、教育、地產(chǎn)等行業(yè)；消費(fèi)場(chǎng)景恢復(fù)相關(guān)的機(jī)會(huì)也值得重點(diǎn)去看。對(duì)于更長(zhǎng)時(shí)間去觀察和配置的大方向，董高峰傾向醫(yī)藥板塊，包括醫(yī)療服務(wù)、中藥、創(chuàng)新藥等。

　　淡水泉指出，將積極布局更具業(yè)績(jī)彈性及估值彈性的新方向。一是在周期成長(zhǎng)領(lǐng)域，看好中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇以及全球經(jīng)濟(jì)相對(duì)穩(wěn)定背景下，相關(guān)行業(yè)具有成長(zhǎng)性的優(yōu)質(zhì)龍頭，比如上游的化工、中游的制造，以及下游的消費(fèi)電子行業(yè)。二是在新興成長(zhǎng)領(lǐng)域，積極挖掘消費(fèi)行業(yè)中的新業(yè)態(tài)、生物醫(yī)藥里的新技術(shù)，以及全球共振背景下的半導(dǎo)體、新能源等細(xì)分領(lǐng)域的機(jī)會(huì)。

　　名禹資產(chǎn)稱將關(guān)注創(chuàng)新藥，消費(fèi)醫(yī)療，嚴(yán)肅醫(yī)療為代表的診斷儀器、手術(shù)器械及麻醉用藥公司，關(guān)注ChatGPT主題擴(kuò)散到的參與到全球算力建設(shè)的板塊，如CPO、薄膜鈮酸鋰電光調(diào)制、硅光等光模塊的子行業(yè)，以及國(guó)資屬性的運(yùn)營(yíng)商數(shù)據(jù)商等。關(guān)注受益原油供需邊際改善的上游油氣資源股。

責(zé)任編輯：呂成飛