財(cái)聯(lián)社記者1月16日訊（記者 劉超鳳）隨著市場(chǎng)成熟度的提升，以ETF為代表的被動(dòng)投資賽道越來(lái)越受到機(jī)構(gòu)的重視。

根據(jù)深交所數(shù)據(jù)，ETF占該市場(chǎng)基金總規(guī)模的九成，其中九成又是股票型ETF。11月份，各大指數(shù)大幅上漲，ETF吸納了不少資金且成交活躍。當(dāng)月深市ETF成交額環(huán)比大增75%，其中股票ETF環(huán)比大增55%。資金瘋狂涌入中概互聯(lián)ETF，該ETF單月成交額突破530億元。

11月份，上海、拉薩、佛山的營(yíng)業(yè)部個(gè)人客戶(hù)ETF成交額占比最高，穩(wěn)居全國(guó)前三；其中表現(xiàn)出色的券商營(yíng)業(yè)部中，上海有湘財(cái)證券，拉薩、佛山則是東方財(cái)富證券和東方證券營(yíng)業(yè)部。從機(jī)構(gòu)客戶(hù)來(lái)看，營(yíng)業(yè)部機(jī)構(gòu)客戶(hù)ETF成交額占比最高的城市分別是上海、深圳、寧波，這三地也是私募駐扎重鎮(zhèn)；其中表現(xiàn)最為出色的券商營(yíng)業(yè)部，上海是東方證券，深圳、寧波分別是華泰證券和信達(dá)證券。

從證券公司來(lái)看，11月經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)持有深市ETF規(guī)模排名前三的券商分別是國(guó)泰君安證券、廣發(fā)證券和中信證券。雖然華泰證券規(guī)模僅能排名第5，但當(dāng)月和當(dāng)年深市ETF成交額占比穩(wěn)居行業(yè)第一，當(dāng)年交易賬戶(hù)數(shù)也排名行業(yè)第一，可見(jiàn)華泰證券客戶(hù)最?lèi)?ài)交易ETF。

資金涌入中概互聯(lián)ETF

不論是財(cái)富管理機(jī)構(gòu)抑或是資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，都看到了以ETF為代表的被動(dòng)投資的長(zhǎng)遠(yuǎn)價(jià)值和寬闊賽道，并通過(guò)積極發(fā)行ETF和更名搶“靚號(hào)”等方式搶占賽道。

根據(jù)深交所數(shù)據(jù)（全文下同），截至2022年11月末，深市基金產(chǎn)品共583只，資產(chǎn)管理總規(guī)模3796.57億元，規(guī)模環(huán)比小幅增長(zhǎng)。其中，深市ETF共281只，總市值3404.68億元。

去年11月份，深交所規(guī)模居前的多只ETF均實(shí)現(xiàn)了規(guī)模增長(zhǎng)。其中，創(chuàng)業(yè)板ETF月末規(guī)模高達(dá)208.79億元，這是自2018年的規(guī)模高點(diǎn)（186億元）以來(lái)，該ETF重回巔峰并刷新了歷史規(guī)模紀(jì)錄。

此外，芯片ETF、滬深300ETF、恒生ETF、納指ETF均實(shí)現(xiàn)了規(guī)模環(huán)比增長(zhǎng)，且位居深市ETF規(guī)模前五。同時(shí)，創(chuàng)業(yè)板50ETF、消費(fèi)ETF、中證500ETF、飲食ETF、1000ETF也進(jìn)入了規(guī)模排名前十。

值得關(guān)注的是，11月份ETF成交額大幅提升。僅11月份，深市ETF的總成交額達(dá)6064.88億元，環(huán)比10月大增75%，主要的成交貢獻(xiàn)來(lái)自于股票ETF，11月份股票ETF成交額達(dá)5030.61億元，環(huán)比大增55%。股票型ETF規(guī)模在深市ETF中的占比也高達(dá)9成。

深交所統(tǒng)計(jì)了11月份成交金額排名前十的ETF，其中以跟蹤寬基指數(shù)的ETF居多，包括跟蹤中證1000、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)、香港恒生指數(shù)等寬基指數(shù)。

值得注意的是，11月，資金瘋狂涌入中概互聯(lián)相關(guān)ETF，這些ETF跟蹤中證海外中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)30指數(shù)。其中，廣發(fā)基金管理的中概互聯(lián)ETF當(dāng)月成交額達(dá)530億元；嘉實(shí)基金管理的中概互聯(lián)網(wǎng)ETF當(dāng)月成交額達(dá)217億元。

如果從凈申購(gòu)額來(lái)看，創(chuàng)業(yè)板ETF在11月的凈申購(gòu)金額達(dá)36.39億元，新能源車(chē)龍頭ETF凈申購(gòu)18.52億元，芯片ETF、雙創(chuàng)龍頭ETF、光伏ETF、中證500ETF的凈申購(gòu)額亦超過(guò)10億元。

上海、深圳、寧波營(yíng)業(yè)部機(jī)構(gòu)客戶(hù)最?lèi)?ài)交易ETF

沿海地區(qū)和拉薩的券商營(yíng)業(yè)部個(gè)人客戶(hù)最?lèi)?ài)交易ETF。比如，11月份，上海、拉薩、佛山的營(yíng)業(yè)部個(gè)人客戶(hù)ETF成交額占比最高，這三個(gè)城市長(zhǎng)期穩(wěn)居全國(guó)前三。

如果從券商營(yíng)業(yè)部來(lái)看，上海地區(qū)的湘財(cái)證券營(yíng)業(yè)部個(gè)人客戶(hù)ETF成交額占比遙遙領(lǐng)先；拉薩、佛山個(gè)人客戶(hù)ETF成交額占比最高的營(yíng)業(yè)部出自東方財(cái)富證券和東方證券營(yíng)業(yè)部。

根據(jù)深交所統(tǒng)計(jì)，11月份，東方財(cái)富證券、湘財(cái)證券、東方證券、華寶證券、廣發(fā)證券、華鑫證券等券商營(yíng)業(yè)部個(gè)人客戶(hù)的ETF成交額占比最為靠前。

如果從機(jī)構(gòu)客戶(hù)角度來(lái)看，11月份，營(yíng)業(yè)部機(jī)構(gòu)客戶(hù)ETF成交額占比最高的城市分別是上海、深圳、寧波。ETF的機(jī)構(gòu)投資者眾多，包括保險(xiǎn)、銀行、券商、公私募等等，其中，越來(lái)越多的私募基金選擇布局ETF獲取貝塔收益。上海、深圳、寧波又都是私募駐扎的重鎮(zhèn)。據(jù)中基協(xié)數(shù)據(jù)，截至去年11月末，這三個(gè)城市的存續(xù)私募基金管理規(guī)模分別排名全國(guó)第1、第3、第4位（城市排名，不包括省份）。

從券商營(yíng)業(yè)部來(lái)看，東方證券、信達(dá)證券、東方財(cái)富證券、華泰證券、中信證券、長(zhǎng)城證券、招商證券等券商營(yíng)業(yè)部的機(jī)構(gòu)客戶(hù)最?lèi)?ài)交易ETF，ETF成交額占比在全國(guó)營(yíng)業(yè)部居前。

華泰證券客戶(hù)最?lèi)?ài)交易ETF

根據(jù)深交所數(shù)據(jù)，截至2022年11月末，證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)（不含自營(yíng)、做市業(yè)務(wù)，下同）持有深市ETF規(guī)模居前三位的證券公司為國(guó)泰君安證券、廣發(fā)證券和中信證券，持有規(guī)模市場(chǎng)占比分別為9.46%、9.04%、7.62%。此外，海通證券、華泰證券、申萬(wàn)宏源、銀河證券、招商證券、國(guó)信證券、中信建投持有深市ETF規(guī)模均排名全國(guó)前十。其中，申萬(wàn)宏源11月份規(guī)模環(huán)比有大幅提升。

雖然規(guī)模不是第一，但華泰證券的客戶(hù)最?lèi)?ài)交易ETF。若以成交額計(jì)算的話，深市ETF規(guī)模僅排第5的華泰證券持續(xù)遙遙領(lǐng)先，11月深市ETF成交額占比穩(wěn)居第一；其次是東方財(cái)富證券和東方證券。進(jìn)入前十名單的券商沒(méi)有變化，但中信證券、銀河證券、招商證券的排名略有下滑。華泰證券當(dāng)年深市ETF成交額占比排名也穩(wěn)居行業(yè)第一，其次是東方財(cái)富證券和中信證券，年度ETF成交榜的變化更小。

從交易賬戶(hù)數(shù)來(lái)看，華泰證券2022年（截至11月底，下同）交易深市ETF的賬戶(hù)數(shù)最多，市場(chǎng)占比第一；其次是東方財(cái)富證券和平安證券，位居第2、第3名。這三家券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)客戶(hù)數(shù)規(guī)模也居行業(yè)前列。此外，廣發(fā)證券、招商證券、銀河證券、中信建投、海通證券、國(guó)泰君安、國(guó)信證券去年深市ETF交易賬戶(hù)數(shù)市占比排名行業(yè)前十。

華夏基金持有深市ETF數(shù)量和規(guī)模雙第一

從基金管理人來(lái)看，截至2022年11月底，共有39家基金公司在深交所發(fā)行上市非貨幣ETF。其中，13家基金公司管理深市ETF規(guī)模超過(guò)百億，5家深市ETF管理規(guī)模超過(guò)200億。

具體來(lái)看，華夏基金共有28只深市非貨幣（下同）ETF產(chǎn)品，累計(jì)資產(chǎn)規(guī)模高達(dá)622.93億元，環(huán)比小幅增長(zhǎng)，不論是產(chǎn)品數(shù)量還是管理規(guī)模均位居行業(yè)第一；易方達(dá)15只深市ETF的總規(guī)模高達(dá)462.89億元，平均每只ETF規(guī)模為30.8億元，平均規(guī)模位居行業(yè)第一。嘉實(shí)基金、廣發(fā)基金、天弘基金的ETF規(guī)模分別為338.16億元、337.04億元、277.04億元。

今年以來(lái)，博時(shí)基金新發(fā)深市ETF規(guī)模最高，達(dá)到110.59億元；其次是華安基金，新發(fā)ETF規(guī)模高達(dá)102.08億元；富國(guó)基金新發(fā)ETF規(guī)模高達(dá)90.09億元。此外，易方達(dá)基金、嘉實(shí)基金的新發(fā)ETF規(guī)模分別為87.47億元和51.74億元。這五家基金公司今年發(fā)行的深市ETF規(guī)模最高。

流動(dòng)性服務(wù)商首尾差距較大

截至2022年11月末，深交所基金市場(chǎng)共有流動(dòng)性服務(wù)商21家，共為272只基金產(chǎn)品提供流動(dòng)性服務(wù)，其中ETF產(chǎn)品263只，占全部ETF的94%，覆蓋股票ETF（單市場(chǎng)、跨市場(chǎng)、跨境）、債券ETF、商品ETF、貨幣ETF等各種類(lèi)型。

在眾多流動(dòng)性服務(wù)商中，11月份方正證券和中信證券以服務(wù)166只產(chǎn)品并列行業(yè)第一，環(huán)比均小幅下滑。此外，華泰證券、廣發(fā)證券、招商證券、海通證券、中信建投證券均服務(wù)了上百只產(chǎn)品。

基金流動(dòng)性服務(wù)商的首尾差距較大，既有服務(wù)上百只產(chǎn)品的券商，也有服務(wù)產(chǎn)品數(shù)不超過(guò)10只的券商。除了前述券商外，中金公司、申萬(wàn)宏源、銀河證券、東方證券、國(guó)盛證券分別服務(wù)了64只、48只、32只、16只、13只產(chǎn)品。另有東海證券、中泰證券、興業(yè)證券、國(guó)信證券等多家券商服務(wù)產(chǎn)品數(shù)不超過(guò)5只。

全文圖表數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)：深交所基金管理部/“深市基金”公眾號(hào)