老周侃股:國立科技信披門:別拿不熟悉規(guī)則當借口
關(guān)于楊坤與葛旭艷關(guān)系信披前后矛盾一事,國立科技近期在回復關(guān)注函中表示,楊坤、葛旭艷兩人出具聲明函稱,不熟悉上市公司信息披露業(yè)務(wù)規(guī)則和關(guān)聯(lián)方具體披露標準,并不清楚會對上市公司信息披露造成問題。本欄認為,不熟悉規(guī)則不是信披違規(guī)的借口,在上市公司的信披過程中,沒有任何主體或者個人有對公眾撒謊的理由。
離婚這事,一般情況下是個人隱私,在不是很重要的場合,不說也是沒問題的,但是上市公司信息披露屬于特別重要的場合,其中涉及到很多重要的問題,例如婚內(nèi)的持股要合并計算,如果離婚,則持股權(quán)益可能也會隨之發(fā)生變化,這對于上市公司信披而言十分重要,也是公眾知情權(quán)范疇之內(nèi)的信息,所以在這個地方,必須要說實話,別不好意思,更沒有任何理由。
國立科技相關(guān)人士說沒說實話的原因是不熟悉規(guī)則,本欄認為雖然聽著是有些道理,但在資本市場里說不過去。如果都以不熟悉規(guī)則作為借口,那么大股東可以在違規(guī)減持之后說不熟悉規(guī)則,實控人可以在被立案調(diào)查之后說不熟悉規(guī)則,上市公司也可以在財務(wù)造假后說不熟悉規(guī)則,但無論理由是什么,違規(guī)就是違規(guī),就該受到相應(yīng)的懲罰。
既然事情已經(jīng)發(fā)生,熟悉不熟悉規(guī)則都不重要,該有的處罰還是要有,不能說沒對投資者造成影響就可以免責,是否造成影響這事,誰也說不清楚。如果投資者就說受到影響了,如果提前知道他們離婚,就會覺得公司不夠和諧,就不會買入,投資者這么說是不是也有一定的道理呢?
現(xiàn)在的問題是,這樣的事情應(yīng)該參照什么標準進行處罰。這個問題自然有證監(jiān)會進行衡量,如果公司或者當事人覺得不服,也可以再申訴、上訴,但用不熟悉規(guī)則就想免責,是不可能的。
歷史上有一個血淋淋的不熟悉規(guī)則的案例教訓。國際上的眾多基金經(jīng)理因為不熟悉規(guī)則,被保時捷公司玩得團團轉(zhuǎn),最終不得不含淚被逼平倉,感興趣的讀者可以去深入了解一下,本欄只是想說,在資本市場上,不熟悉規(guī)則是要付出慘痛代價的,并不是免責的擋箭牌。
本欄希望,楊坤與葛旭艷對國立科技及投資者的道歉是真誠的,而且希望他們今后也能嚴肅對待上市公司信息披露,該有的補課還是要補,今后不要再出現(xiàn)不熟悉規(guī)則的情況。同時,如果有,也希望他們能夠認真履行證監(jiān)會的相關(guān)處理。對于他們這些成功人士來說,本欄相信證監(jiān)會的處罰結(jié)果并不難以承受,這也是不熟悉規(guī)則的代價。
投資者需要從中吸取的教訓是,一定要認真研究規(guī)則,不久前一個投資者因為不熟悉交易軟件,導致中證1000股指期貨跌停板開盤,自己也因此蒙受了巨大的損失,所以投資者在投資中也要研究好規(guī)則,不要因此蒙受損失。
北京商報評論員 周科競
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